Augmentation de la création de valeur de 20% au T3 2017 à l’année dernière – persistance d’une demande élevée de produits yield enhancement
Le chiffre d’affaires pour les produits structurés suisses s’est élevé à CHF 64.7 Mrd au Q3 2017. La création de valeur des principaux émetteurs de l’ASPS a ainsi monté considérablement par 20% par rapport à l’année précédente. En tout, la création de valeur des premiers neuf mois de 2017 était 17% plus élevée que la valeur cumulée durant le même période en 2016. Les produits yield enhancement restent fortement demandés, à près de 57%. 49% de tous les produits se basent sur les actions, suivies par les devises, qui ont diminué de 46% à 34% par rapport à l’année précédente. Une augmentation du chiffre d’affaires par contre peut être enregistré dans le secteur du fixed income atteignant désormais 13% du marché total. Les produits non cotés formaient environ 71% du chiffre d’affaires.
Zurich, le 27 octobre 2017. Les statistiques relatives à la création de valeur des produits structurés établies par le Boston Consulting Group tiennent compte des produits cotés ainsi que des produits non cotés en bourse qui sont créés en Suisse ou pour la Suisse et négociés sur le marché national et international. Les membres de l’ASPS que sont Barclays Capital, Banque Cantonale Vaudoise, Credit Suisse, Commerzbank, Goldman Sachs, Julius Baer, Leonteq, Notenstein La Roche, UBS, Vontobel, Zürcher Kantonalbank ont participé à la collecte de données pour le troisième trimestre 2017. Ils représentent la majeure partie du marché suisse.
Enseignements importants (Q3 2017):
- Avec CHF 64.7 Mrd, le chiffre d’affaires trimestriel est avec un plus de 20% bien au-dessus par rapport au Q3 2016.
- Les parts des catégories de produits ont changé par rapport à l’année précédente: Avec approximativement 57%, les produits yield enhancement se taillent de nouveau la part du lion. Leverage représentait une fois de plus la deuxième plus grande part du marché en restant stable autour de 16%. Capital protection a atteint 14% du marché au Q3 2017 avec une augmentation relative de 254% par rapport à l’année précédente. Après avoir atteint son point le plus bas au Q2 2016 avec 3.1%, la part du marché continue de constamment grandir. Par rapport au Q2 2017, le taux de croissance a baissé pour atteindre 13%. Participation a atteint 12% du chiffre d’affaires au Q3 2017. Alors que leverage constituait seulement 16% du chiffre d’affaires, il représentait à nouveau la vaste majorité (87%) des transactions
- Equity et foreign exchange continuent de constituer les valeurs de base les plus fréquentes. Equity a représenté la plus grande part de la valeur du marché et a grandi de 42% à 48% depuis le Q2 2016. Foreign exchange a diminué de 46% à 34% par rapport à l’année précédente. Le chiffre d’affaires provenant de fixed income a crû de 132% par rapport au Q3 2016 pour atteindre désormais 13% du marché total.
- Les produits non cotés formaient environ 71% du chiffre d’affaires. Même si le marché primaire a représenté une part du chiffre d’affaires stable et plus large (65%), le marché secondaire a constitué 96% de toutes les transactions au Q3 2017.
- Les monnaies les plus utilisées étaient le USD, EUR et CHF et elles se partageaient à elles seules 89% du marché suisse: Le chiffre d’affaires provenant du USD a crû de 13 points de pourcentage, représentant 48% du marché au Q3 2017 (année précédente: 35%). La part de l’EUR a baissé par rapport au Q3 2016 pour atteindre 24% alors que la part du CHF est restée stable autour de 16%.
Vous trouverez les statistiques complètes sous: https://www.svsp-verband.ch/media/
